Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse, franchissant le niveau de correction de Fibonacci de 127,2 % à 1,0255. Lundi, le mouvement à la baisse s'est poursuivi durant la nuit, se dirigeant vers le prochain niveau de Fibonacci à 161,8 % — 1,0154, que les baissiers pourraient atteindre dans les prochains jours. Les haussiers n'ont toujours aucune réponse. Il y avait de l'espoir pour des données faibles sur le marché du travail américain vendredi, mais ces espoirs ont été anéantis.

La structure des vagues reste claire. La dernière vague haussière complétée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière a déjà cassé le dernier creux à deux reprises. Ainsi, la tendance baissière se poursuit, sans aucun signe de retournement. Pour signaler un retournement, l’euro devrait monter de manière convaincante au-delà du niveau de 1,0460 et se clôturer au-dessus, ce qui semble peu probable dans un avenir proche.

Le contexte fondamental de vendredi était très fort, mais une fois de plus, il a favorisé les baissiers. Les deux rapports les plus importants pour tous les traders — le taux de chômage et les Nonfarm Payrolls — ont dépassé les attentes, déclenchant une nouvelle vague d'attaques baissières (ou de rachats dollar). Les Nonfarm Payrolls ont montré une augmentation de 256K en décembre, bien plus que ce que les traders anticipaient, et le taux de chômage est tombé à 4,1 %, ce qui était également inattendu. En conséquence, le dollar continue de grimper, et les baissiers maintiennent leur élan, avec des achats de dollars qui persistent même ce lundi. L'euro a déjà perdu 30 points supplémentaires aujourd'hui, et la journée ne fait que commencer, avec la session européenne qui vient tout juste de démarrer. La tendance baissière reste intacte, les haussiers sont extrêmement faibles, et le dollar pourrait continuer à se renforcer. Le graphique en 4 heures montre un canal descendant bien défini, reflétant clairement le sentiment baissier du marché. La paire peut continuer à baisser indéfiniment, car il n'existe pas de niveaux clairs où la baisse doit s'arrêter.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi deux fois à partir du niveau correctif de Fibonacci à 127.2% à 1.0436 et a cassé en dessous de 1.0332. En conséquence, la baisse pourrait se poursuivre si les vendeurs parviennent à descendre en dessous du niveau de 161.8% à 1.0225 aujourd'hui. Dans ce cas, l'objectif se déplacerait vers 1.0110. Le canal de tendance baissière reflète clairement le sentiment du marché, et sans une cassure au-dessus de celui-ci, une croissance significative de l'euro est peu probable. Aucune divergence émergente n'est observée aujourd'hui.

Rapport Commitments of Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ajouté 9 335 positions longues et 10 392 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste baissier et se renforce, signalant de nouvelles baisses pour la paire. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 168 000, tandis que les positions courtes totalisent 238 000.

Depuis 16 semaines consécutives, les gros acteurs se délestent de l'euro. Cela confirme sans équivoque la tendance baissière. Bien que les haussiers dominent occasionnellement certaines semaines, ces cas sont des exceptions. Le facteur clé qui pousse la hausse du dollar — les attentes de l'assouplissement de la politique monétaire de la FOMC — a déjà fait son effet. Sans nouvelles raisons de vendre le dollar, sa croissance reste plus probable. L'analyse graphique soutient également la continuation de la tendance baissière à long terme. Ainsi, j'anticipe une baisse prolongée de la paire EUR/USD.

Calendrier Économique pour les États-Unis et la Zone Euro

Le calendrier économique du 13 janvier ne présente aucune entrée significative. Le contexte fondamental ne devrait avoir aucun impact sur le sentiment du marché aujourd'hui.

Prévisions et Recommandations de Trading pour l'EUR/USD

• Ventes : La paire aurait pu être vendue lors d'un rebond de la zone 1,0405–1,0420 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1,0336–1,0346 et 1,0255. Toutes ces cibles ont été atteintes. Les positions courtes peuvent encore être maintenues, visant 1,0154 et 1,0110.
• Achats : Les positions d'achat peuvent être envisagées sur les rebonds des niveaux 1,0154 et 1,0110, bien que dans une forte tendance baissière, je ne recommanderais pas d'acheter.

Niveaux de Fibonacci :

• Construits de 1,0336 à 1,0630 sur le graphique horaire.
• Construits de 1,0603 à 1,1214 sur le graphique 4 heures.