Pasar Asia Melemah, Dolar Menguat: Tren Utama Menjelang Liburan

Pasar saham Asia mengakhiri Kamis dengan lebih rendah, kehilangan beberapa posisi yang sebelumnya telah diperoleh. Di tengah ketenangan pra-liburan di Hong Kong, Australia, dan Selandia Baru, di mana bursa saham ditutup, para pelaku pasar fokus pada masa depan kebijakan moneter AS.

Pada saat yang sama, dolar AS menunjukkan pertumbuhan, disertai dengan peningkatan imbal hasil obligasi Treasury AS. Perubahan semacam ini terjadi dalam konteks perlambatan umum aktivitas trading, yang khas untuk akhir tahun.

Suku Bunga Fed Tetap Menjadi Fokus

Para investor dengan cermat memantau sinyal dari Federal Reserve. Pernyataan terbaru oleh Ketua Fed Jerome Powell, yang dibuat pada pertemuan terakhir regulator tahun ini, mengubah ekspektasi para pelaku pasar. Jika sebelumnya banyak yang berharap untuk penurunan suku bunga yang signifikan pada 2024, sekarang para trader memprediksi pelonggaran hanya pada 2025, dengan memperkirakan kemungkinan penurunan sebesar 35 basis poin.

Sentimen Global dan Ekspektasi Masa Depan

Dinamika saat ini di pasar mencerminkan pendekatan hati-hati dari investor yang menyesuaikan strategi mereka dengan realitas ekonomi baru. Pengaruh faktor makroekonomi dan sinyal dari bank sentral terus membentuk perilaku trader, menetapkan nada untuk pasar menjelang tahun baru.

Sementara pasar di kawasan Asia mengalami kelemahan sementara, fokus utama tetap pada tindakan Federal Reserve, yang dapat menentukan arah ekonomi global dalam beberapa bulan mendatang.

Penguatan Dolar Menekan Komoditas

Kembalinya dolar AS ke jalur pertumbuhan menjadi tantangan terbaru bagi pasar komoditas dan logam mulia. Penguatan mata uang ini secara tak terelakkan menekan harga emas dan komoditas lain yang dihargai dalam dolar, membuatnya lebih sulit untuk menarik minat investor.

Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun menunjukkan kenaikan sebesar 2,6 basis poin, mencapai 4,613%. Secara total, telah naik sebesar 40 basis poin sejauh bulan ini, menunjukkan minat yang meningkat pada instrumen jangka panjang. Imbal hasil dua tahun juga naik, mencapai 4,3489%.

Jeda Fed: Apa Selanjutnya?

Ekonom dan analis sedang mempertimbangkan prospek kebijakan Federal Reserve di masa depan. Tom Porcelli, kepala ekonom di PGIM Fixed Income, mengatakan bahwa setelah sinyal Desember tentang penurunan suku bunga yang tertahan, Fed kemungkinan akan melewatkan pertemuan FOMC Januari untuk menunggu lebih banyak data.

"Federal Reserve tetap berkomitmen pada keseimbangan antara mengendalikan inflasi dan mendukung lapangan kerja, yang akan menjadi kunci bagi pasar tahun depan," tambahnya.

FX: Dolar Mendominasi

Dolar terus menunjukkan kenaikan kuat di pasar FX. Di tengah penurunan mata uang lainnya, dolar menetap pada level tertinggi dua tahun di 108,15 terhadap sekeranjang mata uang global, menunjukkan kenaikan bulanan lebih dari 2%.

Dolar Australia dan dolar Selandia Baru termasuk yang paling terdampak. AUD turun 0,5% menjadi $0,6238, sementara NZD turun 0,58% menjadi $0,5646. Euro turun 0,18% menjadi $1,0399. Yen Jepang, di bawah tekanan dari dolar yang lebih kuat, menetap di dekat level terendah lima bulan di 157,35 per dolar.

Tahun Berakhir, Ketidakpastian Menanti

Seiring berakhirnya tahun, pasar terus dipengaruhi oleh keputusan bank sentral utama. Para pelaku pasar mengamati sinyal makroekonomi untuk menilai seberapa berkelanjutan pemulihan ekonomi dalam konteks kenaikan suku bunga. Prakiraan untuk tahun baru tetap berhati-hati, meninggalkan ruang untuk manuver dan kemungkinan kejutan.

Volume Rekor Obligasi Pemerintah Jepang

Pemerintah Jepang berencana untuk meningkatkan volume obligasi pemerintah (JGB) menjadi 172,3 triliun yen (sekitar $1,1 triliun) pada tahun keuangan berikutnya. Langkah ini akan menjadi peningkatan pertama pada penerbitan dalam empat tahun, menegaskan kesiapan pemerintah untuk meningkatkan dukungan fiskal bagi perekonomian, lapor Reuters, mengutip rancangan rencana pemerintah.

Meski berita ini penting, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang tetap hampir tidak berubah. Namun, imbal hasil sedikit meningkat kemudian pada hari itu, mengikuti pergerakan serupa di pasar AS.

Pasar saham APAC: optimisme hati-hati

Indeks MSCI, yang melacak saham di kawasan Asia-Pasifik kecuali Jepang, menunjukkan penurunan tipis sebesar 0,1% pada hari Kamis. Namun, indeks ini mempertahankan kenaikan mingguan yang solid, mendekati angka 1,6%, berkat sentimen positif di Wall Street pada awal minggu.

Pertumbuhan di bawah bayang-bayang faktor global

Keputusan Jepang untuk meningkatkan penerbitan obligasi pemerintah terkait dengan kebutuhan untuk membiayai program anggaran dan memperkuat ketahanan ekonomi. Pada saat yang sama, pasar Asia terus merasakan dampak faktor makroekonomi global, termasuk dinamika dolar, suku bunga The Fed, dan volatilitas aset komoditas.

Di tengah peristiwa ini, optimisme hati-hati tetap ada di kalangan investor meskipun ada risiko lokal dan global. Pelaku pasar menunggu sinyal lebih lanjut dari otoritas Jepang dan ekonomi terbesar dunia.

Aliansi bernilai miliaran dolar di cakrawala

Alibaba, raksasa e-commerce Tiongkok, dan jaringan supermarket Korea Selatan E-Mart berada di tahap akhir pembicaraan untuk menciptakan usaha patungan. Menurut sumber yang dekat dengan diskusi, kemitraan ini bernilai sekitar $4 miliar dan dapat diumumkan secara resmi secepat minggu ini.

E-Mart, yang dikenal sebagai jaringan ritel terkemuka di Korea Selatan, dan Alibaba berusaha untuk bergabung guna memperkuat posisi mereka di pasar yang sangat kompetitif. Namun, para narasumber memperingatkan bahwa kesepakatan akhir mungkin memerlukan negosiasi lebih lanjut. Perwakilan dari kedua perusahaan belum memberikan komentar.

Tanggapan terhadap tantangan dari pesaing

Penciptaan usaha patungan ini bertujuan untuk menghadapi pesaing kuat seperti perusahaan internet Korea Selatan Naver Corp dan Coupang Inc yang berkembang pesat. Persaingan yang ketat dan kebutuhan pasar yang terus berkembang memaksa perusahaan-perusahaan ini untuk mencari format kerjasama baru guna meningkatkan efisiensi dan meningkatkan pangsa pasar.

Pasar saham: Pertumbuhan moderat di tengah ekspektasi positif

Di tengah berita tentang penguatan posisi pemain kunci di ritel online, futures pada S&P 500 naik sebesar 0,08%, sementara futures pada Nasdaq bertambah 0,27%. Indikator-indikator ini mencerminkan optimisme hati-hati di kalangan investor meskipun ada tantangan global yang sedang berlangsung.

Saham global mengakhiri tahun dengan keuntungan

Indeks saham global (.MIWD00000PUS) menunjukkan pertumbuhan yang stabil, mencatatkan keuntungan lebih dari 17% untuk tahun kedua berturut-turut. Pendorong utamanya adalah keuntungan signifikan dari pasar AS. Contoh yang sangat mencolok adalah ledakan saham kecerdasan buatan, yang, dikombinasikan dengan indikator ekonomi yang solid di AS, menarik sejumlah besar modal ke aset negara tersebut.

Prospek 2024: Optimisme tetap ada

Menurut Vishnu Varathan, kepala penelitian makroekonomi di Mizuho Bank, pasar global menunjukkan kepercayaan pada masa depan. "Tampaknya pelaku pasar sedang bersiap untuk tahun yang melimpah," ujarnya. Pada saat yang sama, posisi kuat investor AS tidak menghalangi suasana positif di wilayah lain.

Kombinasi faktor, seperti kerjasama antara korporasi besar dan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, menciptakan dasar untuk peningkatan global yang berkelanjutan di pasar keuangan.

Nikkei Jepang: Akhir tahun yang kuat

Indeks Nikkei Jepang (.N225) naik 0,95%, menurut data awal, dan diperkirakan akan mengakhiri tahun dengan kenaikan mengesankan sebesar 18%. Hasil ini menegaskan ketahanan pasar saham Jepang, yang berhasil menghadapi tantangan ekonomi global.

Indeks Tiongkok menunjukkan dinamika positif

Indeks blue-chip CSI300 Tiongkok (.CSI300) naik 0,08%, sementara Shanghai Composite (.SSEC) bertambah 0,14%. Kedua indeks ini diperkirakan akan mencatat kenaikan tahunan lebih dari 10%. Hasil ini dimungkinkan berkat langkah-langkah aktif yang diambil oleh otoritas Tiongkok untuk mendukung perekonomian dalam beberapa bulan terakhir. Upaya untuk merangsang permintaan domestik dan memperkuat stabilitas ekonomi telah membuahkan hasil.

Bitcoin Turun di Bawah $100.000

Bitcoin, salah satu mata uang kripto paling populer, turun 0,37%, menetapkan harga saat ini pada $98.071. Ini merupakan kelanjutan dari koreksi setelah mencapai maksimum historis di atas $100.000. Tekanan pada mata uang kripto meningkat di tengah sinyal hawkish dari Federal Reserve, yang menyebabkan revisi ekspektasi investor.

Minyak: Sedikit Penguatan

Futures minyak mentah Brent naik 0,08% menjadi $73,64 per barel, sementara minyak mentah WTI Amerika bertambah 0,1%, mencapai $70,17 per barel. Meskipun peningkatan yang sederhana, kedua indikator ini mencerminkan stabilitas di pasar minyak, yang terus merespons faktor makroekonomi global.

Emas: Pertumbuhan yang Meyakinkan

Harga emas spot meningkat 0,5%, mencapai $2.626.19 per ons. Ini menunjukkan minat investor yang meningkat pada aset safe haven, yang tetap menjadi faktor penting di pasar global yang tidak pasti.

Optimisme dan tantangan ke depan

Tahun 2023 berakhir dengan catatan positif untuk sebagian besar pasar utama. Hasil indeks Jepang dan Tiongkok, stabilitas dalam komoditas, dan fluktuasi signifikan di pasar kripto menyoroti sifat tahun yang sulit namun sukses. Investor dengan cermat memantau tren makroekonomi baru yang akan menentukan dinamika tahun 2024 mendatang.