Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD mengalami koreksi kecil; namun, tetap lemah dan tidak menunjukkan tanda-tanda akhir dari tren penurunan. Minggu ini, harga menguji level 1,0200, yang kami identifikasi sebagai target dalam kisaran 1,00–1,02. Meskipun target ini telah tercapai, tidak ada minat pasar yang terlihat untuk membeli euro. Kurangnya minat ini tidak mengejutkan, karena kami telah memprediksi sepanjang tahun 2024 bahwa euro akan menurun. Bahkan, kami secara khusus menunjukkan tanggal—18 September—sebagai titik balik potensial untuk penurunan ini.

Saat ini, dolar AS terus menguat, mendorong pasar untuk mencari alasan di balik tren ini. Menurut pandangan kami, penjelasannya cukup sederhana. Pasar awalnya menghabiskan dua tahun mengantisipasi pelonggaran kebijakan moneter Federal Reserve. Namun, kemudian menjadi jelas bahwa Fed mungkin tidak akan melaksanakan setengah dari pemotongan suku bunga yang diharapkan. Setelah itu, kemenangan pemilihan Donald Trump kembali memicu kekhawatiran tentang inflasi tinggi. Selain itu, prospek Fed untuk tahun 2025 menunjukkan, yang terbaik, hanya dua kali pemotongan suku bunga sebesar 0,25%. Akibatnya, semua faktor global utama terus mendukung dolar AS.

Mengingat situasi saat ini, wajar untuk mengharapkan bahwa euro mungkin terus menurun. Namun, kami dengan hati-hati memantau tanggal 20 Januari, tanggal pelantikan Donald Trump. Ada kemungkinan bahwa kenaikan dolar baru-baru ini sebagian didorong oleh pergerakan pasar yang antisipatif. Pasar mengharapkan inflasi yang lebih tinggi di bawah Trump, yang kemungkinan akan mengakibatkan laju pemotongan suku bunga oleh Fed yang jauh lebih lambat. Setelah 20 Januari, ekspektasi ini mungkin sudah diperhitungkan, yang berpotensi mengarah pada pembalikan.

Sampai saat ini, tidak ada tanda-tanda bahwa pembalikan semacam itu telah dimulai. Hari ini, pasar juga akan menilai laporan inflasi AS, yang akan memberikan kejelasan tentang potensi tindakan Fed pada tahun 2025. Meskipun indikator CCI secara konsisten mengeluarkan sinyal beli, ini hanya menunjukkan kemungkinan koreksi paling banyak. Oleh karena itu, masih belum ada katalis yang jelas untuk pertumbuhan euro. Jika laporan inflasi hari ini menunjukkan angka yang lebih tinggi dari yang diharapkan, dolar bisa melemah. Namun, agar pasangan EUR/USD menunjukkan bahwa tren penurunan tiga bulan mendekati akhir, perlu naik setidaknya ke level Murray "3/8" sebesar 1,0437. Pencapaian ini tidaklah mudah, mengingat tekanan jual yang terus berlanjut pada pasangan ini.

Pada kerangka waktu harian, koreksi ke atas tampak akan segera terjadi, tetapi hanya tampak akan segera terjadi tidaklah cukup. Ini bisa tetap dalam keadaan tersebut selama berminggu-minggu. Pasar sudah menerima bahwa Fed tidak akan menurunkan suku bunga pada bulan Januari, jadi faktor ini dapat dianggap sudah diperhitungkan. Seperti sebelumnya, setiap konsolidasi di atas rata-rata bergerak akan menandakan potensi pembalikan tren.

Selama lima hari perdagangan trading terakhir, hingga 15 Januari, rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD adalah 73 pip, yang diklasifikasikan sebagai "rata-rata." Kami memperkirakan pasangan ini akan berfluktuasi antara level 1,0218 dan 1,0364 pada hari Rabu. Saluran regresi linear yang lebih tinggi terus bergerak ke bawah, menunjukkan bahwa tren penurunan keseluruhan masih berlanjut. Indikator CCI baru-baru ini masuk ke zona oversold dua kali, membentuk dua divergensi bullish. Namun, sinyal-sinyal ini sekali lagi hanya menunjukkan koreksi.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1,0254
• S2 – 1,0193
• S3 – 1,0132

Level Resistance Terdekat:

• R1 – 1,0315
• R2 – 1,0376
• R3 – 1,0437

Rekomendasi Trading:

Pada pasangan EUR/USD, kemungkinan tren penurunan akan berlanjut. Selama beberapa bulan, kami telah memperkirakan penurunan euro dalam jangka menengah, dan kami dengan tegas mendukung pandangan bearish ini secara keseluruhan, karena kami percaya tren ini masih jauh dari selesai. Penting untuk dicatat bahwa pasar kemungkinan sudah memperhitungkan semua potensi pemotongan suku bunga oleh Fed. Akibatnya, dolar AS tidak memiliki alasan fundamental untuk penurunan jangka menengah, selain dari potensi koreksi teknikal.

Posisi jual tetap relevan, dengan target 1,0218 dan 1,0193, selama harga tetap di bawah rata-rata bergerak. Jika Anda hanya fokus pada analisis teknikal, pertimbangkan posisi beli jika harga naik di atas rata-rata bergerak, dengan target 1,0437. Namun, setiap pergerakan naik saat ini harus dianggap sebagai koreksi.

Penjelasan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan mengarahkan arah trading.

Level Murray berfungsi sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan angka volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika masuk ke wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.