Euro dan pound merosot tajam, bersama dengan beberapa aset sensitif risiko lainnya yang dipasangkan dengan dolar AS—dan ada alasan objektif untuk ini.

Kemarin, Donald Trump menyatakan kesiapannya untuk menurunkan tarif pada Tiongkok, yang segera menjadi alasan kuat untuk membeli dolar. Ia kemudian menambahkan bahwa dirinya tidak berniat untuk memecat Ketua Federal Reserve Jerome Powell, yang menyebabkan rally di pasar saham AS dan pembelian dolar berlanjut.

Komentar Trump tentang Tiongkok muncul di tengah meningkatnya kekhawatiran atas perlambatan pertumbuhan ekonomi global dan potensi dampak negatif dari perang dagang AS-Tiongkok terhadap ekonomi AS. Bahkan prospek penurunan tarif dipandang oleh pasar sebagai tanda kesediaan untuk berkompromi dan meredakan ketegangan, yang secara positif memengaruhi prospek perdagangan global.

Terkait Powell, keputusan untuk tidak memecatnya diartikan sebagai tanda prediktabilitas dan stabilitas yang lebih besar dalam kebijakan moneter AS. Ketidakpastian seputar kepemimpinan Fed telah membebani dolar belakangan ini, sehingga menegaskan kembali posisi Powell membantu mendukung greenback.

Seperti disebutkan di atas, pasar segera bereaksi. Dolar AS melonjak terhadap sebagian besar mata uang utama, dan para investor mengalihkan fokus mereka dari aset berisiko, seperti saham pasar berkembang, ke instrumen yang lebih aman yang didenominasi dalam dolar.

Hari ini, tekanan pada euro mungkin hanya meningkat, karena data PMI manufaktur dan PMI jasa Zona Euro diperkirakan lemah. Para ekonom memperkirakan penurunan dalam indeks aktivitas manufaktur, yang menandakan perlambatan pertumbuhan industri. Tren serupa diantisipasi di sektor jasa, yang mungkin juga menunjukkan perlambatan aktivitas bisnis. Ini dapat menunjukkan masalah struktural yang lebih luas dalam ekonomi Zona Euro.

Selain itu, neraca perdagangan Zona Euro—yang mencerminkan perbedaan antara ekspor dan impor—juga dapat tertekan karena menurunnya permintaan terhadap barang-barang Eropa akibat tarif. Neraca perdagangan negatif dapat semakin membebani euro.

Jika data sesuai dengan ekspektasi para ekonom, lebih baik bertindak berdasarkan strategi Mean Reversion. Jika data ternyata jauh lebih kuat atau lebih lemah daripada ekspektasi, strategi Momentum akan paling efektif.

Strategi Momentum (Breakout):

EUR/USD

Pembelian saat breakout ke atas 1,1412 dapat menyebabkan kenaikan euro menuju 1,1485 dan 1,1571.

Penjualan saat breakout ke bawah 1,1341 dapat menyebabkan penurunan euro menuju 1,1267 dan 1,1206.

GBP/USD

Pembelian saat breakout ke atas 1,3320 dapat menyebabkan kenaikan pound menuju 1,3365 dan 1,3410.

Penjualan saat breakout ke bawah 1,3280 dapat menyebabkan penurunan pound menuju 1,3245 dan 1,3165.

USD/JPY

Pembelian saat breakout ke atas 142,20 dapat menyebabkan kenaikan dolar menuju 142,85 dan 143,30.

Penjualan saat breakout ke bawah 141,70 dapat menyebabkan penurunan dolar menuju 141,30 dan 140,80.

Strategi Mean Reversion (Pullback):

EUR/USD

Saya akan mencari peluang untuk menjual setelah terbentuk breakout yang gagal ke atas 1,1421, ketika harga kembali di bawah level ini.

Saya akan mencari peluang untuk membeli setelah terbentuk breakout yang gagal ke bawah 1,1361, ketika harga kembali di atas level ini.

GBP/USD

Saya akan mencari peluang untuk menjual setelah terbentuk breakout yang gagal ke atas 1.,3332, ketika harga kembali di bawah level ini.

Saya akan mencari peluang untuk membeli setelah terbentuk breakout yang gagal ke bawah 1,3277, ketika harga kembali di atas level ini.

AUD/USD

Saya akan mencari peluang untuk menjual setelah terbentuk breakout yang gagal ke atas 0,6427, ketika harga kembali di bawah level ini.

Saya akan mencari peluang untuk membeli setelah terbentuk breakout yang gagal ke bawah 0,6380, ketika harga kembali di atas level ini.

USD/CAD

Saya akan mencari peluang untuk menjual setelah terbentuk breakout yang gagal ke atas 1.,3851, ketika harga kembali di bawah level ini.

Saya akan mencari peluang untuk membeli setelah terbentuk breakout yang gagal ke bawah 1,3815, ketika harga kembali di atas level ini.