Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan lonjakan kukuh yang luar biasa—sesuatu yang tidak lagi mengejutkan sesiapa. Tarif balas antara AS dan China terus meningkat, manakala semua berita lain menjadi tidak relevan di mata para pedagang. Buat masa ini, latar belakang makroekonomi biasa hampir tidak memberi kesan kepada pergerakan mata wang. Data-data ini tenggelam dalam bayangan naratif perang perdagangan. Semua pemain pasaran memahami bahawa konflik ini boleh meninggalkan kesan berpanjangan bukan sahaja terhadap ekonomi AS atau China, tetapi juga secara global. Dan dolar adalah "tertuduh utama". Itulah sebabnya pasaran terus menjual dolar, dan pengumuman pengecualian tarif oleh Trump tidak lagi memukau sesiapa—kerana ia tidak mengubah gambaran besar.

Trump memberikan tempoh kelonggaran selama 90 hari—jadi apa yang berubah? Adakah tarif telah dihentikan? Tidak. Adakah Trump telah mengambil langkah bermakna untuk berunding dengan rakan dagangannya? Juga tidak. Beliau masih berada di Rumah Putih bermain golf—sesuatu yang dahulu sering beliau kecam terhadap Barack Obama. Presiden kini menunggu delegasi dari seluruh dunia datang merangkak kepadanya memohon perjanjian perdagangan. Namun pasaran melihat realiti dengan jelas: tiada siapa yang beratur di hadapan Rumah Putih.

Pergerakan pasaran kekal kuat, tidak menentu, dan berisiko tinggi. Akibatnya, banyak isyarat dagangan sedang dijana. Namun, tidak banyak faedah dalam menganalisis setiap satu secara berasingan. Cukup untuk dikatakan bahawa pergerakan harga kini tidak begitu bersih, walaupun kelihatan sebaliknya. Pada hari Jumaat, pasangan ini kerap berubah arah, dan turun naik (volatiliti) adalah tinggi. Banyak paras harga diabaikan kerana pasaran didagangkan berdasarkan dorongan dan emosi. Kami boleh katakan bahawa isyarat-isyarat kuat, pada tahap tertentu, kini lebih menyerupai satu permainan nasib berbanding satu analisis yang tepat.

Laporan COT

Laporan COT (Komitmen Pedagang) terkini bertarikh 8 April. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam zon menaik untuk satu tempoh yang panjang. Pergerakan menurun hampir tidak berjaya mengambil alih kawalan, namun kini pihak 'pergerakan menaik telah kembali menguasai keadaan. Kelebihan penurunan Harga semakin terhakis sejak Trump mengambil alih pentadbiran, dan dolar mula menunjukkan tanda-tanda kelemahan.

Kami tidak boleh menyatakan dengan pasti bahawa dolar akan terus melemah, dan laporan COT hanya mencerminkan sentimen pemain-pemain besar pasaran—yang boleh berubah dengan pantas dalam keadaan semasa.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong kekuatan euro, namun satu faktor utama kini menyumbang kepada kelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan bergerak dalam fasa pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi, namun satu aliran penurunan selama 16 tahun tidak akan berubah secara tiba-tiba.

Garis merah dan biru kini telah bersilang semula, memberi isyarat kepada aliran menaik. Dalam minggu pelaporan yang lalu, bilangan kedudukan beli oleh kumpulan "bukan komersial" telah meningkat sebanyak 7,000, manakala kedudukan jual berkurangan sebanyak 1,100—menjadikan peningkatan bersih sebanyak 8,100 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam

Pasangan EUR/USD dengan pantas menyambung semula aliran menaik dalam carta masa satu jam apabila Trump mengumumkan tarif baharu. Kami percaya bahawa penurunan jangka sederhana akhirnya akan berlaku semula, namun tidak jelas berapa lama pasaran akan terus bertindak balas semata-mata terhadap "faktor Trump"—atau di mana pasangan ini akan berakhir. Dan sampai bila Trump akan terus meningkatkan ketegangan global?

Pada masa ini, pasaran sedang dibelenggu panik dan kekacauan. Jika sebelum ini kami tidak bersedia untuk meramalkan pergerakan harga walaupun untuk seminggu ke hadapan, maka sekarang sudah tentu lebih mustahil. Satu-satunya nasihat yang munasabah ialah untuk tunggu sehingga krisis reda, atau berdagang secara intraday sahaja.

Bagi 14 April, kami mengetengahkan paras dagangan berikut – 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1323, 1.1391, 1.1482, serta garis Senkou Span B (1.0940) dan Kijun-sen (1.1182). Garis-garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi ia perlu dilaraskan semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Selain itu, jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini membantu melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Tiada acara penting dijadualkan pada hari Isnin sama ada di AS mahupun EU—namun itu tidak diperlukan. Bab baharu "Perang Perdagangan Trump" akan bermula pada hari Isnin, dan pelbagai berita dijangka akan diumumkan. Pergerakan pasaran yang ketara berkemungkinan besar akan berlaku semula.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis-garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.