На сегодняшний день под термином «суверенный фонд» понимается государственный инвестиционный фонд, финансовые активы которого состоят из акций, облигаций, имущества, драгметаллов. Многие суверенные фонды принадлежат центральным банкам, которые аккумулируют валюту в процессе управления. Другие суверенные фонды занимаются сохранением государственных сбережений и инвестированием их в различные компании. Вкладывать средства фонды могут в иностранные депозиты, золото, SDR, резервную позицию в МВФ или в такие валюты, как доллар, евро и иена. Представляем вашему вниманию 10 крупнейших фондов.

Открывает десятку лидеров норвежский суверенный фонд. В нем аккумулируются вся прибыль от нефтегазового сектора, иногда при помощи капиталов фонда покрывается дефицит бюджета. Фонд является крупнейшим акционером в Европе. Цель норвежского суверенного фонда – сбережение нефтяных доходов страны для будущего. GPFG является крупнейшим суверенным фондом: его активы оцениваются в 5,4 трлн норвежских крон ($880 млрд).

Суверенный фонд Саудовской Аравии (SAMA Foreign Holdings) может похвастаться объемом в $757,2 млрд. В данный суверенный фонд были вложены активы Валютного агентства Саудовской Аравии, которое исполняет обязанности центрального банка, на $300 млрд, а также $60 млрд из национальных пенсионных фондов. Основной доход фонда формируется из прибылей от экспорта нефти.

Китайская инвестиционная корпорация (China Investment Corporation) может похвастаться накоплениями в $746,7 млрд. Изначально этот суверенный фонд был создан с целью управления частью золотовалютных резервов Китая ( примерно $200 млрд). Сейчас более 30% портфеля CIC приходится на акции, в том числе финансовых компаний и IT-компаний. Порядка 40% всех активов находится за рубежом. Большинство средств фонда инвестированы от имени правительства во внутренний рынок страны, но в последнее время наблюдается тенденция в сторону вкладывания средств в сельское хозяйство.

Объем фонда инвестиционного управления Кувейта (Kuwait Investment Authority, KIA) составляет $548 млрд. Данный суверенный фонд считается старейшим в мире, так как работает с 1953 года. Он включает в себя Резервный фонд, исполняющий обязанности владельца всей госсобственности, и Фонд будущих поколений, получающий 10% всех госдоходов каждый год.

Фонд управления по валютным рынкам Китая (SAFE Investment Company) располагает объемом в $547 млрд. Этот суверенный фонд располагает функциями государственного управления по валютным рынкам КНР. Он является резервным валютным фондом Китая. Основными задачами фонда стали аккумулирование дополнительного дохода, расширение вложений, а также принятие мер, направленных на снижение зависимости китайской экономики от колебаний курса доллара.

Суверенный фонд Гонконга роднит с суверенным фондом Кувейта, о котором говорилось выше, похожая структура: он также состоит из Резервного фонда, поддерживающего курс гонконгского доллара, и инвестфонда будущих поколений. Объем валютного фонда Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund составляет $400,2 млрд. Большая часть активов (около 77%) находится в акциях, остальные средства вложены в гособлигации. Данный фонд предназначен для поддержания равновесия финансовой и монетарной систем Гонконга. Фонд располагает 3 портфелями: страховым, стратегическим и инвестиционным.

Cуверенный фонд Королевства Саудовская Аравия имеет объем в $380 млрд и представляет собой инвестиционное подразделение правительства страны. Он оказывает финансовую поддержку наиболее важным для развития экономики Саудовской Аравии коммерческим проектам. Основные инвестиции этого фонда идут в нефтегазовый сектор, куда входят не только сырье, но и нефтеперерабатывающие предприятия. Фонд обладает значительными пакетами акций в 26 национальных компаниях, включая главный банк государства.

Сингапурский государственный инвестиционный фонд (GIC) был создан с целью управления зарубежными активами. Его объем равен $344 млрд. Вложения данного фонда касаются широкого диапазона активов: долгового рынка, акций, недвижимости. Фонд обладает очень высокой по сравнению с другими суверенными фондами долей альтернативных инвестиций (недвижимость, объекты инфраструктуры) – 27% от всех активов (акции занимают 45%, остальное – гособлигации и наличные средства).

Суверенный фонд Катара изначально создавался для управления доходами от нефтегазовой отрасли правительства Катара. Его активы составляют $256 млрд. Он является акционером автомобильных компаний Volkswagen Group и Fisker Automotive, киностудии Miramax Films, нефтегазовой компании Royal Dutch Shell и многих других. Недвижимость во Франции, которой владеет фонд, оценивается в $4 млрд.

Замыкает нашу десятку крупнейший пенсионный фонд Китая, созданный как резервный фонд для поддержания баланса пенсионной системы государства и решения социальных проблем. Фонд получает средства из бюджета, а также является главным институциональным инвестором на внутреннем рынке, где вкладывает средства в банковские депозиты, облигации казначейства и корпораций, инвестиционные и промышленные фонды, акции. Зарубежные инвестиции фонда включают разные виды облигаций, CDS, фьючерсы, различные инвестиции. Объем этого национального фонда соцстрахования Китая равен $236 млрд.