Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou a subir, mas recuou na segunda metade do dia. O declínio (ou seja, o fortalecimento do dólar) foi de curta duração e, no final da sexta-feira, o dólar americano voltou a registrar perdas significativas. A situação atual do mercado sugere que não há nada que impeça o dólar de continuar sua queda diária. O cenário informacional é simplesmente forte demais para que os investidores façam uma pausa no meio do caminho. Ao mesmo tempo, durante o fim de semana, não houve novos sinais agressivos de Trump, o que poderia levar a uma redução da atividade de negociação.

A última onda de baixa não conseguiu romper a mínima anterior, enquanto a nova onda de alta ultrapassou a máxima anterior. Isso indica, por ora, a continuação de uma tendência de alta. Donald Trump continua impondo novas tarifas de importação, e os mercados seguem dominados pelo pânico e pelo caos. Ainda assim, os compradores voltaram ao mercado na semana passada — e há razões claras e lógicas para isso.

O noticiário de sexta-feira foi bem mais fraco do que nos dias anteriores. Trump, como era de se esperar, elevou as tarifas sobre produtos chineses para inacreditáveis 145%, e a China respondeu com um aumento para 125%. No entanto, tudo indica que esses números podem ter atingido um teto. Qualquer novo aumento soaria absurdo — ou mesmo cômico — e careceria de sentido prático. Pessoalmente, acredito que ambas as partes acabarão se sentando à mesa de negociações. A única dúvida é quando. Caso Trump não eleve ainda mais as tarifas contra a China nesta semana, o dólar poderá ter algum alívio temporário.

Vale lembrar que, neste momento, Trump só pode impor novas tarifas contra a China, já que concedeu uma trégua de 90 dias a todos os outros países. Assim, nesta semana, o dólar pode mostrar alguma recuperação. Ainda assim, a guerra comercial entre EUA e China é um evento de grande magnitude, e é impossível afirmar com certeza que o mercado já precificou todos os riscos.

No gráfico de 4 horas, o par continua a subir em direção ao nível corretivo de Fibonacci de 127,2%, em 1,1495. A guerra comercial, no sentido pleno da palavra, está apenas começando. Portanto, não posso prever um aumento ou uma queda do par apenas com base nos dados atuais. Os movimentos dependerão inteiramente do pano de fundo das notícias, que podem continuar a fluir em um fluxo constante nesta semana. A tendência de alta permanece intacta. Um salto do nível 1,1495 sugeriria uma possível reversão em favor da moeda americana e um declínio moderado.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a semana de referência mais recente, traders profissionais abriram 7.049 posições compradas e fecharam 1.096 posições vendidas. O sentimento do grupo não comercial voltou recentemente a ser altista — graças a Donald Trump. O total de posições compradas detidas por especuladores agora soma 190.000, enquanto as posições vendidas estão em 130.000.

Por 20 semanas consecutivas, os grandes players vinham reduzindo suas posições em euro, mas nas últimas 9 semanas, passaram a reduzir posições vendidas e aumentar as compradas. A divergência nas abordagens de política monetária entre o BCE e o Fed ainda favorece o dólar americano, mas as políticas de Trump se tornaram agora um fator mais influente para os traders. Suas ações podem forçar o Fed a adotar uma postura mais dovish e potencialmente desencadear uma recessão na economia dos EUA.

Calendário econômico — EUA e Zona do Euro:

Em 14 de abril, o calendário econômico não traz eventos relevantes. Portanto, a influência do noticiário sobre o sentimento de mercado pode ser mínima na segunda-feira — a menos que surjam novos anúncios tarifários durante o fim de semana. Tais manchetes continuam sendo o principal motor do mercado neste momento.

Previsão do EUR/USD e consultoria de negociação:

Oportunidades de compra ou venda para este par hoje devem ser consideradas apenas se sinais claros aparecerem em torno dos níveis-chave na tabela horária. No entanto, eu gostaria de enfatizar novamente que os movimentos dependerão principalmente das notícias de fundo, e não da configuração técnica.

Os níveis de Fibonacci são plotados a partir de 1,0957-1,0733 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.