ตลาดเอเชียปรับตัวลง ดอลลาร์แข็งค่า: แนวโน้มสำคัญก่อนวันหยุด

ตลาดหุ้นเอเชียปิดลดลงเมื่อวันพฤหัสบดี สูญเสียสถานะที่เคยได้มาก่อนหน้านี้ ท่ามกลางความสงบก่อนวันหยุดในฮ่องกง ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ ซึ่งตลาดหุ้นปิดทำการ ผู้เข้าร่วมตลาดจึงหันมาสนใจแนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต

ในเวลาเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐแสดงการเติบโตพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นในบริบทของการชะลอตัวของกิจกรรมการซื้อขายโดยทั่วไป ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะในช่วงท้ายปี

อัตราดอกเบี้ยเฟดยังคงเป็นที่สนใจ

นักลงทุนติดตามสัญญาณจาก Federal Reserve อย่างใกล้ชิด คำแถลงล่าสุดโดย Jerome Powell ประธานเฟด ที่กล่าวในการประชุมสุดท้ายของปีนี้ ได้เปลี่ยนความคาดหวังของผู้เข้าร่วมตลาด ถ้าก่อนหน้านี้หลายคนหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมากในปี 2024 ตอนนี้ผู้ค้าเหล่านี้คาดว่าอาจจะมีการผ่อนคลายในปี 2025 เท่านั้น โดยประเมินความเป็นไปได้ของการลด 35 จุด

บรรยากาศทั่วโลกและความคาดหวังในอนาคต

พลวัตปัจจุบันในตลาดสะท้อนถึงแนวทางระมัดระวังของนักลงทุนที่กำลังปรับกลยุทธ์ของตนให้เข้ากับความเป็นจริงทางเศรษฐกิจใหม่ ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและสัญญาณจากธนาคารกลางยังคงมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของผู้ค้า กำหนดทิศทางของตลาดก่อนเริ่มปีใหม่

ในขณะที่ตลาดในภูมิภาคเอเชียกำลังประสบความอ่อนแอชั่วคราว จุดสนใจหลักยังคงอยู่ที่การดำเนินการของ Federal Reserve ซึ่งอาจกำหนดทิศทางของเศรษฐกิจโลกในเดือนที่กำลังมาถึง

ดอลลาร์แข็งค่ากระทบสินค้าโภคภัณฑ์

การกลับมาของดอลลาร์สหรัฐสู่เส้นทางการเติบโตกลายเป็นความท้าทายล่าสุดสำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และโลหะมีค่า การแข็งค่าของสกุลเงินส่งผลกระทบต่อราคาทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ที่มีการซื้อขายเป็นดอลลาร์ ทำให้นักลงทุนสนใจได้น้อยลง

ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 2.6 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.613% และในช่วงสิ้นเดือนนี้เพิ่มขึ้นไปถึง 40 จุดพื้นฐาน แสดงถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในเครื่องมือระยะยาว ผลตอบแทนอายุสองปีเพิ่มขึ้นเช่นกัน สู่ระดับ 4.3489%

พักเฟด: สิ่งต่อไปคืออะไร?

นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์กำลังพิจารณาถึงแนวโน้มของนโยบายเฟดในอนาคต Tom Porcelli นักเศรษฐศาสตร์หัวหน้าที่ PGIM Fixed Income กล่าวว่า หลังจากสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม เฟดน่าจะข้ามการประชุม FOMC ในเดือนมกราคมเพื่อรอข้อมูลเพิ่มเติม

"Federal Reserve ยังคงมุ่งมั่นในการควบคุมเงินเฟ้อและสนับสนุนการจ้างงาน ซึ่งจะเป็นกุญแจสำคัญสำหรับตลาดในปีหน้า" เขาเสริม

ตลาดเงินตรา: ดอลลาร์ครองตลาด

ดอลลาร์ยังคงแสดงความแข็งแกร่งในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน (FX) ท่ามกลางการลดลงของสกุลเงินอื่น ๆ ดอลลาร์อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบสองปี 108.15 เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นรายเดือนมากกว่า 2%

ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ได้รับผลกระทบอย่างหนัก AUD ลดลง 0.5% สู่ $0.6238 ขณะที่ NZD ลดลง 0.58% สู่ $0.5646 ยูโรลดลง 0.18% สู่ $1.0399 เยนญี่ปุ่นซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่า กลับมายืนใกล้ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนที่ 157.35 ต่อดอลลาร์

ปีใกล้สิ้นสุด อนาคตที่ไม่แน่นอน

เมื่อปีสิ้นสุด ตลาดยังคงได้รับอิทธิพลจากการตัดสินใจของธนาคารกลางหลัก ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตามองสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคเพื่อตรวจสอบว่าการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจจะยั่งยืนขนาดไหนในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น การคาดการณ์สำหรับปีใหม่ยังคงระมัดระวัง เปิดทางให้กับการคาดเดาและความประหลาดใจที่อาจเกิดขึ้นได้

ปริมาณพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่เป็นประวัติการณ์

รัฐบาลญี่ปุ่นมีแผนที่จะเพิ่มปริมาณพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) เป็น 172.3 ล้านล้านเยน (ประมาณ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์) ในปีการเงินถัดไป การเคลื่อนไหวนี้จะเป็นการเพิ่มปริมาณพันธบัตรรัฐบาลครั้งแรกในรอบสี่ปี ซึ่งย้ำถึงความพร้อมของรัฐบาลในการเพิ่มการสนับสนุนทางการคลังให้กับเศรษฐกิจ Reuters รายงานโดยอ้างแผนฉบับร่างของรัฐบาล

แม้ข่าวจะมีความสำคัญ ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในภายหลังก่อนในวันเดียวกัน ตามการเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกันในตลาดสหรัฐฯ

ตลาดหุ้น APAC: การมองในแง่ดีอย่างระมัดระวัง

ดัชนี MSCI ซึ่งติดตามหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่นแสดงการลดลงเล็กน้อยที่ 0.1% ในวันพฤหัสบดี แต่ดัชนียังคงรักษาระดับกำไรสัปดาห์ได้อย่างแข็งแรง โดยใกล้ถึงเครื่องหมาย 1.6% เนื่องจากความรู้สึกเชิงบวกใน Wall Street ในช่วงต้นสัปดาห์

การเติบโตภายใต้เงาของปัจจัยระดับโลก

การตัดสินใจของญี่ปุ่นในการเพิ่มการออกพันธบัตรรัฐบาลเกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการสนับสนุนโปรแกรมงบประมาณและเสริมสร้างความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ตลาดเอเชียยังคงได้รับผลกระทบจากปัจจัยมหภาคระดับโลก รวมถึงไดนามิกของดอลลาร์ อัตรา Fed และความผันผวนในสินทรัพย์โภคภัณฑ์

ภายใต้สถานการณ์เหล่านี้ ความมองในแง่ดีอย่างระมัดระวังยังคงคงท่ามกลางนักลงทุน แม้จะมีความเสี่ยงในท้องถิ่นและระดับโลก ผู้เข้าร่วมตลาดรอคอยสัญญาณเพิ่มเติมจากทั้งหน่วยงานญี่ปุ่นและเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก

พันธมิตรมูลค่าพันล้านดอลลาร์บนขอบฟ้า

Alibaba ยักษ์ใหญ่อีคอมเมิร์ซของจีนและซูเปอร์มาร์เก็ตในเกาหลีใต้ E-Mart กำลังอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการพูดคุยเพื่อตั้งบริษัทร่วมทุนใหม่ แหล่งข้อมูลใกล้ชิดกับการพูดคุยระบุว่าความร่วมมือครั้งนี้มีมูลค่าถึง 4 พันล้านดอลลาร์และอาจประกาศอย่างเป็นทางการได้ภายในสัปดาห์นี้

E-Mart ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะโซ่ค้าปลีกชั้นนำของเกาหลีใต้ และ Alibaba หวังที่จะรวมพลังกันเพื่อเสริมความแข็งแกร่งในตลาดที่มีการแข่งขันกันอย่างสูง อย่างไรก็ตาม ผู้พูดเตือนว่าข้อตกลงสุดท้ายอาจต้องการการเจรจาต่อรองเพิ่มเติม ตัวแทนของทั้งสองบริษัทยังไม่ได้ให้ความคิดเห็น

การตอบสนองต่อความท้าทายจากคู่แข่ง

การสร้างบริษัทร่วมทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อการแข่งกับคู่แข่งที่ทรงพลังเช่น Naver Corp ของเกาหลีใต้และ Coupang Inc ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว การแข่งขันที่แข็งแกร่งและความต้องการที่เพิ่มขึ้นในตลาดทำให้บริษัทต่างๆ ต้องเสาะหารูปแบบการร่วมมือใหม่ๆ เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและเพิ่มส่วนแบ่งในตลาด

ตลาดหุ้น: การเจริญเติบโตที่ดีท่ามกลางความคาดหวังที่ดี

ท่ามกลางข่าวการเสริมความแข็งแกร่งของผู้เล่นสำคัญในค้าปลีกออนไลน์ ฟิวเจอร์สของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.08% ขณะที่ฟิวเจอร์สของ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.27% ดัชนีเหล่านี้สะท้อนถึงความมองในแง่ดีอย่างระมัดระวังในหมู่นักลงทุน แม้จะมีความท้าทายระดับโลกต่อเนื่อง

ตลาดหุ้นทั่วโลกสิ้นปีด้วยกำไร

ดัชนีหุ้นทั่วโลก (.MIWD00000PUS) แสดงถึงการเติบโตอย่างมั่นคง โดยสร้างกำไรได้มากกว่า 17% สำหรับปีที่สองติดต่อกัน ตัวขับเคลื่อนหลักคือการเติบโตมหาศาลของตลาดสหรัฐฯ ตัวอย่างที่ชัดเจนคือความคึกคักในหุ้นปัญญาประดิษฐ์ซึ่ง เมื่อรวมกับดัชนีเศรษฐกิจที่มั่นคงในสหรัฐอเมริกา ดึงดูดเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่สินทรัพย์ของประเทศ

แนวโน้มปี 2024: ความหวังยังคงมีอยู่

ตามที่ Vishnu Varathan หัวหน้าฝ่ายวิจัยเศรษฐศาสตร์ที่ Mizuho Bank ระบุว่า ตลาดทั่วโลกแสดงถึงความมั่นใจในอนาคต "ดูเหมือนว่าผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับปีแห่งความอุดมสมบูรณ์" เขากล่าว ขณะเดียวกันสถานะที่แข็งแกร่งของนักลงทุนสหรัฐฯ ไม่ได้ขัดขวางความมองในแง่ดีในภูมิภาคอื่นๆ

การรวมกันของปัจจัยต่างๆ เช่น ความร่วมมือระหว่างบริษัทใหญ่ๆ และการเติบโตอย่างยั่งยืนของเศรษฐกิจ สร้างฐานสำหรับการเติบโตทั่วโลกในตลาดการเงินที่ต่อเนื่อง

Nikkei ของญี่ปุ่น: จุดจบที่แข็งแกร่งในปีนี้

ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น (.N225) เพิ่มขึ้น 0.95% ตามข้อมูลเบื้องต้น และคาดว่าจะสิ้นสุดปีด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 18% ผลลัพธ์นี้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นญี่ปุ่นที่สามารถรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจโลกได้อย่างสำเร็จ

ดัชนีของจีนแสดงการเคลื่อนไหวในเชิงบวก

ดัชนี CSI300 หมวดบลูชิพของจีน (.CSI300) เพิ่มขึ้น 0.08% ในขณะที่ดัชนี Shanghai Composite (.SSEC) เพิ่มเพิ่ม 0.14% ทั้งสองดัชนีนี้อยู่ในเส้นทางที่จะได้กำไรประจำปีมากกว่า 10% ผลลัพธ์นี้เกิดขึ้นได้จากมาตรการที่เข้มข้นโดยเจ้าหน้าที่จีนในการสนับสนุนเศรษฐกิจในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ความพยายามในการกระตุ้นความต้องการในประเทศและเสริมสร้างความมั่นคงทางเศรษฐกิจได้บังเกิดผล

Bitcoin ลดลงต่ำกว่า $100,000

Bitcoin หนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยม ลดลง 0.37% โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ $98,071 นี่เป็นการคงตัวต่อเนื่องของการปรับแก้หลังจากที่ไปถึงจุดสูงสุดประวัติศาสตร์ที่สูงกว่า $100,000 ความกดดันในการใช้สกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นท่ามกลางสัญญาณที่แข็งกร้าวจาก Federal Reserve ซึ่งนำไปสู่การปรับความคาดหวังของนักลงทุน

น้ำมัน: การเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 0.08% อยู่ที่ $73.64 ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบอเมริกัน WTI เพิ่มขึ้น 0.1% อยู่ที่ $70.17 ต่อบาร์เรล แม้การเพิ่มจะเล็กน้อย แต่ทั้งสองตัวชี้วัดนี้สะท้อนถึงเสถียรภาพในตลาดน้ำมันซึ่งยังคงตอบสนองต่อปัจจัยมหภาคระดับโลก

ทองคำ: การเติบโตที่มั่นคง

ราคาทองคำชนิด Spot เพิ่มขึ้น 0.5% อยู่ที่ $2,626.19 ต่อออนซ์ ซึ่งแสดงถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนในสินทรัพย์ที่ถือว่าเป็นที่พักพิงปลอดภัย ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในตลาดโลกที่ไม่แน่นอน

ความคาดหวังและความท้าทายเบื้องหน้า

ปี 2023 สิ้นสุดลงด้วยความเชิงบวกสำหรับตลาดหลักหลายแห่ง ผลลัพธ์ของดัชนีญี่ปุ่นและจีน เสถียรภาพในสินค้าโภคภัณฑ์ และการแกว่งตัวในตลาดเงินดิจิทัล ชี้ให้เห็นถึงธรรมชาติที่ยากแต่สำเร็จของปีที่กำลังจะหมดลง นักลงทุนกำลังติดตามเทรนด์มหภาคใหม่ๆ อย่างใกล้ชิดที่จะกำหนดทิศทางในปี 2024 ที่กำลังมาถึง