อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
31.03.2025 09:35 AM
ตลาดหุ้นทั่วโลกเกิดความวุ่นวายในวันจันทร์ หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวอย่างตรงไปตรงมาเกี่ยวกับแผนการขยายภาษีศุลกากรไปยังทุกๆ ประเทศ โดยคำพูดนี้ได้ทำให้นักลงทุนกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับภัยสงครามการค้าทั่วโลกที่อาจทำให้เศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย
ในระหว่างการสนทนากับผู้สื่อข่าวบนเครื่องบินประจำตำแหน่ง Air Force One ทรัมป์ได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนว่าจะไม่มีการยกเว้นใดๆ คำพูดเหล่านี้ได้ทำลายทุกความหวังว่าจะมีการจำกัดภาษีไว้เพียงบางส่วน โดยเขาจะได้รับคำแนะนำในเรื่องนี้ในวันอังคาร และจะประกาศระดับเริ่มต้นของภาษีในวันพุธ ในวันพฤหัสบดีคาดว่าจะมีการประกาศการใช้ภาษีกับการนำเข้ารถยนต์
ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดต่างหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ค่าเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น พันธบัตรรัฐบาลกลายเป็นวัตถุที่มีความต้องการเพิ่มขึ้น และราคาทองคำก็พุ่งสูงขึ้นจนถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ฟิวเจอร์สใน S&P 500 ลดลง 0.8% ซึ่งเป็นการลดลงที่เริ่มขึ้นตั้งแต่วันศุกร์ ฟิวเจอร์สของ Nasdaq ลดลงมากกว่าเดิม — ลดลง 1.4% ดัชนีในยุโรปก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน: EUROSTOXX 50 ลดลง 0.8% และ FTSE กับ DAX ลดลง 0.5% แต่ละดัชนี
เยอรมนีผ่านทางนายกรัฐมนตรี Olaf Scholz ประกาศว่าสหภาพยุโรปจะไม่ยืนเฉย: มาตรการตอบโต้ในรูปแบบของการเก็บภาษีกลับกำลังถูกพูดคุยกันไปพร้อม ๆ กัน เบื้องหลังมีข้อมูลปรากฏว่าบรัสเซลส์กำลังพิจารณาทางเลือกที่แตกต่าง—ชุดของการผ่อนปรนที่สามารถเสนอให้แก่สหรัฐฯ เป็นการประนีประนอม
การลดลงมากที่สุดในภูมิภาคเอเชียคือดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นที่ลดลง 4.1% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา การลดลงมากที่สุดคือหุ้นของผู้ผลิตรถยนต์: พวกเขาตื่นตระหนกหลังจากที่ทรัมป์แถลงเกี่ยวกับภาษี 25% ที่เป็นไปได้ในการนำเข้ารถยนต์ไปยังสหรัฐอเมริกา
ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการลบที่เห็นได้ชัด ดัชนี MSCI ซึ่งครอบคลุมหุ้นหลากหลายในภูมิภาค (ยกเว้นญี่ปุ่น) ลดลง 1.9% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เจอกับผลกระทบยิ่งกว่าเดิม ลดลง 3% สะท้อนถึงความตื่นตระหนกของนักลงทุน
ท่ามกลางแนวโน้มที่ลบอย่างกว้างขวาง "บลูชิพ" จีนจากดัชนี CSI300 ลดลงเบาๆ ที่ 1.0% และแม้กระทั่งข่าวเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นในกระบวนการผลิตในเดือนมีนาคม ซึ่งตรงกับการคาดหมายของนักวิเคราะห์ก็ยังคงไม่สามารถขจัดความกังวลในตลาดทรัพยากรของแดนมังกรได้
ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกังวลว่าภาษีใหม่อาจทำร้ายไม่เพียงแค่เศรษฐกิจโลก แต่ยังรวมถึงอเมริกาเองด้วย ผลกระทบนั้นอาจเห็นได้ชัดเจนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวที่จำกัดเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อจะทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือสนับสนุนที่มีประสิทธิภาพน้อยลง
โกลด์แมน แซคส์ เพิ่มความเป็นไปได้ของภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เป็น 35% เมื่อเทียบกับการประมาณครั้งก่อนว่าเป็น 20% โดยนักวิเคราะห์ของธนาคารเชื่อว่าทรัมป์สามารถประกาศเรื่องข้อจำกัดทางการค้าใหม่ในวันที่ 2 เมษายน มันถูกคาดว่าว่าอัตราภาษีบนการนำเข้าทุกอย่างจากทุกคู่ค้าของสหรัฐฯ จะอยู่ที่ประมาณ 15%
เอกสารในวันศุกร์เพิ่มน้ำมันใส่กองไฟ อัตราเงินเฟ้อหลักในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้นเกินคาดการณ์—สัญญาณที่น่าตกใจสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งต้องหาสมดุลระหว่างราคาที่เพิ่มขึ้นและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ขณะเดียวกันการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง ณระดับที่ต่ำกว่าเป้าหมาย ซึ่งอาจแสดงถึงความเย็นชาในกิจกรรมการบริโภค
ตอนนี้สายตาทุกคู่หันไปที่รายงานการจ้างงานในเดือนมีนาคมที่วันศุกร์ที่จะถึง หากว่าเป็นการเพิ่มตำแหน่งงาน 140,000 ถูกทำต่ำกว่าคาดการณ์ ก็อาจทำให้ความกลัวเรื่องการชะลอตัวได้มาเสริม โดยคาดว่าจะมีข้อมูลของกระบวนการผลิต บริการ การค้า และตำแหน่งงานว่าง ซึ่งทั้งหมดอาจยืนยันคำทำนายที่น่ากังวลหรือนำพามูลเหตุให้ตลาดได้รับความหวัง
บรรยากาศในตลาดหนี้มีความวิตกกังวล เนื่องจากนักลงทุนเดิมพันในการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะก่อให้เกิดผลกระทบมากกว่าการเร่งตัวขึ้นในอัตราเงินเฟ้อระยะสั้น เป็นผลให้ความมั่นใจมากขึ้นในเรียกร้องให้ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยหลัก คาดว่าการลดจะเป็นประมาณ 79 จุดพื้นฐานในปีนี้
แรงกดเลื่อนความเสี่ยงทำให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปีลดลงไปที่ 4.206% พันธบัตรสองปีตอบสนองด้วยการลดลงไปถึง 3.861% ระดับเหล่านี้สะท้อนถึงความสงสัยที่มากขึ้นในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจและเสริมความคาดหวังสำหรับการผ่อนคลายทางการเงิน
ช่วงเวลาสำคัญของสัปดาห์คือการบรรยายของประธาน Fed Jerome Powell ในวันศุกร์ คำพูดของเขาอาจให้ตลาดได้รับความเข้าใจที่ชัดเจนถึงทิศทางถัดไปของธนาคารกลาง ก่อนหน้านี้พวกเขาคาดว่าจะมีการแสดงความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่อื่น ๆ ของ Fed ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการคาดหวัง
ผลตอบแทนที่ลดลงของพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ลากไปที่ดอลลาร์เช่นกัน: มันเสียค่า 0.6% เมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ลงไปถึง 148.90 ยูโรยังคงอยู่ที่ประมาณ $1.0835 ดัชนีกว้าง ๆ ของดอลลาร์ยังแสดงแนวโน้มของการลดลง โดยจบเซสชันทั้งสองในด้านลบและพักที่ 103.880
ในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนสูง ทองคำได้พิสูจน์อีกครั้งถึงชื่อเสียงในฐานะ "ที่พักพิงที่ปลอดภัย" ราคาของมันได้ขึ้นไปถึงขีดสูงใหม่ที่ $3,111 ต่อออนซ์ ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในโลหะมีค่าได้กลายเป็นภาพสะท้อนของการหนีจากความเสี่ยงและสินทรัพย์ที่ไม่เสถียรทั่วโลก
ความเศร้ารอบคอบยังคงอยู่ในตลาดน้ำมัน Brent North Sea ลดลง 30 เซนต์สู่ $73.33ต่อบาร์เรล WTI ของสหรัฐฯ ลดลง 31 เซนต์และตอนนี้ซื้อขายอยู่ที่ $69.05 ต่อบาร์เรล ความน่าจะเป็นในการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่อาจนำไปสู่การลดลงในการขอซื้อวัตถุดิบทั่วโลกกดดันใบเสนอราคา
เป็นครั้งหนึ่งที่สัญลักษณ์ของความมั่นคงและการเติบโตและหุ้นของพวกเขาเป็นสิ่งที่ต้องมีในพอร์ตการลงทุนที่ทุกคนเคารพรักษา แต่ตอนนี้กลุ่มเจ้าทั้งเจ็ดที่เรียกว่า "Magnificent Seven" ของบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ในสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับการขายออกครั้งใหญ่ที่สุดหกครั้งติดต่อกัน ความสูญเสียยิ่งใหญ่จนมีการละลายไปจากมูลค่าตลาดถึงเกือบ $2 ล้านล้าน ด้านนี้บริษัทเทคโนโลยีจีน (ดัชนี HSTECH) และบริษัทป้องกันในยุโรป (SXPARO) เริ่มผลักดันยักษ์ใหญ่จากสหรัฐฯ ออกจากที่มองนักลงทุน
ขณะนี้ตลาดพันธบัตรของสหรัฐฯ กำลังสรุปไตรมาสด้วยโน้ตเชิงบวกในระดับปานกลาง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่เป็นเกณฑ์ แม้ว่าจะมีความวุ่นวาย ก็ยังให้ผลกำไรแก่นักลงทุน 2.7% อัตราผลตอบแทนเองลดลงมากกว่า 20 จุดพื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งแสดงถึงความต้องการเพิ่มขึ้นในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นการป้องกันในสถานการณ์ที่ไม่เสถียร
เหตุการณ์ที่เปลี่ยนเกมเกิดขึ้นในยุโรป เยอรมนีซึ่งโดยปกติจะระมัดระวังในเรื่องของหนี้สาธารณะ ได้ประกาศเจตนาที่จะยกเลิกการจำกัดงบประมาณชั่วคราวเพื่อเพิ่มการลงทุนทางการทหาร เหตุผลคือการสนับสนุนทางทหารจากสหรัฐที่อ่อนลง การตัดสินใจนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันกระโดดขึ้นอย่างเฉียบพลัน—มากกว่า 40 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นการเพิ่มสูงสุดในไตรมาสตั้งแต่ปี 2023 นี่เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2021 ที่พันธบัตรรัฐบาลเยอรมันและสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม
ขณะที่นโยบายการเงินของยุโรปกำลังขยับเข้มงวดมากขึ้น ในญี่ปุ่นทุกสายตาจ้องไปที่ธนาคารแห่งญี่ปุ่น ความคาดหวังของนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร10 ปีของญี่ปุ่นสูงขึ้น การออก JGBs ขณะนี้มีการซื้อขายในระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 2008 การกระโดดขึ้นเกือบ 50 จุดพื้นในไตรมาสเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่ปี 2003 ซึ่งสอดแทรกเป็นไปได้ว่าอาจจะมีการทบทวนนโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำที่มีมาเป็นเวลานาน
ท่ามกลางการอ่อนค่าของสกุลเงินสหรัฐฯ—ดัชนี DXY ของดอลลาร์ลดลง 4%—สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ได้มีโอกาสหายากที่จะแสดงความแข็งแรง อย่างไรก็ตาม ผลของมันมีการผสม: บางสกุลเงินสามารถแข็งค่าขึ้น ขณะที่บางอันก็แย่ลง
ลิร่าเจอกับแรงกดอีกครั้ง—การสูญเสียเกือบ 7% นักลงทุนตอบสนองต่อการจับกุมตัวของคู่แข่งรายใหญ่ของ Recep Tayyip Erdogan ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเมืองภายในประเทศ
ภาพดูไม่ดีในอินโดนีเซียเช่นกัน: รูเปียห์ลดลงถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่ช่วงวิกฤตปี 1998 เหตุผลคือความสงสัยในความสามารถงบประมาณของจาการ์ตาและสัญญาณเตือนเกี่ยวกับการกลับมาของอิทธิพลทางการทหารต่อรัฐบาล
ตลาดคริปโตเคอเรนซี, เช่นเคย, ดำเนินงานตามตรรกะของตนเองที่บางครั้งก็อยู่ต่างภพต่างภูมิ เหตุการณ์ที่ Bitcoin พุ่งขึ้นกว่า 20% หลังพิธีสาบานตนของ Donald Trump แต่แล้วก็ต้องเผชิญกับการตกลงอย่างรวดเร็วเกือบ 30% เหตุผลคือตลาดตอบสนองต่อประกาศในการสร้างธนาคารกลางคริปโตของสหรัฐฯ ด้วยความสงสัย ซึ่งสำหรับนักลงทุนแล้ว เรื่องนี้ยังคงอยู่ในระดับคำขวัญอันสดุดีเท่านั้น
ราคาน้ำมันยังคงสะบัดไปสะบัดมา นักลงทุนกำลังประเมินไม่ใช่แค่สมดุลของอุปทานและอุปสงค์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งการสงบศึกที่เปราะบางระหว่างอิสราเอล ฮามาส และเฮซบอลลาห์ เริ่มดูเหมือนจะมั่นคงแน่นอน การเกิดความตึงเครียดใหม่ๆ อาจทำให้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้องเจอกับการสั่นสะเทือนอีกครั้ง
ท่ามกลางความเสี่ยงระดับโลก ทองคำยังคงเติบโตอย่างมั่นคง เพิ่มขึ้น 17% ตั้งแต่ต้นปี ส่วนทองแดงก็ไม่น้อยหน้า เพิ่มขึ้น 11% แม้จะมีความกังวลในการชะลอตัวของเศรษฐกิจ แต่ความช็อกมากที่สุดคือในตลาดกาแฟ ราคากาแฟอาราบิก้าพุ่งขึ้นถึง 18% ภายในไตรมาสเดียว และเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวในปีนี้ เนื่องจากภัยแล้งซ้ำซ้อนที่ทำลายพืชผลในภูมิภาคหลักของลาตินอเมริกา คอกาแฟควรเตรียมตัวไว้: ถ้วยกาแฟปลุกพลังอาจจะมีราคาสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในไม่ช้า
Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.
If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.
Why does your IP address show your location as the USA?
Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.
We are sorry for any inconvenience caused by this message.
