Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более однозначный вид. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая уже приняла импульсный вид. Пятая волна, как я и ожидал, приняла убедительный вид и теперь может быть завершена практически в любой момент(или уже завершена). Это, безусловно, не означает, что она должна завершиться прямо сейчас, но это означает, что теперь любой день может стать последним для текущий структуры волн.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Все отчеты из США за последние месяцы показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать смягчение. Следовательно, на фоне волновой разметки европейская валюта может расти в ближайшие недели, но затем можно ожидать новой импульсной нисходящей волны.

Евровалюта нащупала дно, но может нащупать еще одно

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга не изменился. Снижение котировок в последние два дня поставило под сомнение построение коррекционного участка тренда, который выглядел бы очень логично в данное время. Однако отчет по инфляции в Евросоюзе испортил настроение покупателям, и они пока не смогли найти причин для новых покупок. В четверг новостной фон был очень слабым в Европе, а в США он отсутствовал. Интерес могли вызвать только отчет по розничной торговле в ЕС (+0,1% м/м при ожиданиях +0,4%) и отчет по промышленному производству в Германии (+1,5% м/м при ожиданиях +0,5%). Амплитуда движений в течение дня была минимальной, однако я думаю, что проблема не в отсутствии новостей. Уже завтра в Америке выйдут отчеты, которых ждет весь рынок. Поэтому сегодня никто не хотел торопиться с выводами, которые в пятницу, возможно, придется менять.

Отчет Nonfarm Payrolls планируется со снижением в декабре. Уровень безработицы прогнозируется на отметке 4,2%, как и в ноябре. На первый взгляд может показаться, что сюрпризов не будет. Однако Пэйроллы практически всегда преподносят сюрприз. Вопрос лишь в том, с каким знаком для доллара будет этот сюрприз. Если рынок труда покажет более высокое значение, чем ждет рынок, спрос на валюту США вырастет еще сильнее. Тогда волновая разметка понижательного участка тренда может усложниться, а евровалют продолжит снижение.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время этот участок выглядит убедительно и укомплектованно. На текущий момент я могу предположить, что первая волна этого участка тренда завершена. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.