Cặp tiền tệ EUR/USD hầu như không thay đổi trong suốt ngày thứ Năm, điều này vừa hợp lý vừa được kỳ vọng. Trong những ngày trước đó, cặp tiền này đã có những biến động gây ra nhiều câu hỏi. Tuy nhiên, trong những ngày đó, ít nhất đã có một số bối cảnh kinh tế vĩ mô - mặc dù không phải lúc nào cũng hoàn toàn hợp lý - có thể giải thích những thay đổi đó. Tuy nhiên, vào thứ Năm, bối cảnh kinh tế vĩ mô gần như không tồn tại, điều này giải thích lý do cho sự thiếu vắng của sự di chuyển đáng kể. Quan trọng cần lưu ý là sự vắng mặt của tin tức không luôn dẫn đến sự im lặng của thị trường. Tuy nhiên, khi các yếu tố này trùng hợp, kết quả thường trở nên dễ hiểu.

Từ góc độ kỹ thuật, tình hình của đồng euro không có gì thay đổi, ngay cả sau những biến động bất thường gần đây. Chúng ta đã chứng kiến một giai đoạn điều chỉnh khác trong xu hướng giảm dài hạn, điều đã tiếp tục ngay sau đó. Giá vẫn nằm dưới đường trung bình động. Các nhà giao dịch đã hy vọng rằng báo cáo lạm phát của khu vực đồng euro sẽ vượt dự báo cho tháng Mười Hai; tuy nhiên, lạm phát không tăng như mong đợi, dẫn đến sự giảm sút trong kỳ vọng đối với lập trường ít ôn hòa hơn từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Kết quả là, đồng euro một lần nữa đã giảm mạnh.

Do đó, như đã đề cập trước đó, không có sự thay đổi nào - cả về mặt kỹ thuật lẫn cơ bản. Trong bối cảnh này, sự giảm tiếp theo của đồng euro về mức 1.00-1.02, đã được thảo luận rộng rãi từ năm ngoái, dường như khả năng cao. Việc Donald Trump nhậm chức, dự kiến vào ngày 20 tháng 1, có thể dẫn đến một chút thay đổi trong tâm lý thị trường đối với đồng đô la và đồng euro, nhưng điều này vẫn còn là suy đoán ở giai đoạn này. Hiện tại, không có lý do rõ ràng nào để tin rằng nhiệm kỳ tổng thống của Trump sẽ làm thay đổi động thái của đồng euro hay đồng đô la. Cần nhớ rằng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) là yếu tố chủ đạo cho sự suy giảm của đồng euro và sự mạnh mẽ của đồng đô la. Thị trường đã dự đoán các hành động "rất ôn hòa" từ Fed trong giai đoạn 2024-2025, nhưng điều này không thành hiện thực. Bởi vì kỳ vọng này đã được định giá từ mùa thu năm 2022, một "sự điều chỉnh lộ trình" để tương thích với giá trị hợp lý là không thể tránh khỏi. Đến nay, không có gì thay đổi trong vấn đề này.

Đồng euro đã bị ảnh hưởng bởi một xu hướng giảm toàn cầu kéo dài 16 năm. Trong bối cảnh này, bất kỳ sự tăng giá nào của đồng euro, ngoài một sự phục hồi điều chỉnh, đều có vẻ không khả thi. Năm ngoái, chúng tôi đã nhấn mạnh rằng đồng euro đạt mức định giá quá cao kỷ lục khi xem xét các yếu tố cơ bản và kinh tế vĩ mô hiện có. Một tình huống như vậy không thể kéo dài vô thời hạn. Do đó, chúng tôi tiếp tục dự đoán sự suy giảm thêm của đồng euro. Mặc dù có thể có một số tăng trưởng ngắn hạn trong cặp này - có thể quan sát trên khung thời gian hàng ngày - nó vẫn sẽ chỉ đại diện cho một giai đoạn điều chỉnh của đồng euro.

Tính đến ngày 10 tháng 1, độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua là 83 điểm, được coi là "trung bình". Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ dao động giữa các mức 1.0218 và 1.0384 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính phía trên vẫn tiếp tục giảm, củng cố xu hướng giảm chung. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán hai lần, dẫn đến sự hình thành phân kỳ tăng giá mới. Tuy nhiên, tín hiệu này chỉ ra một sự điều chỉnh, đã diễn ra.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD có khả năng tiếp tục xu hướng giảm. Trong vài tháng qua, chúng tôi liên tục lưu ý kỳ vọng về sự sụt giảm trung hạn của đồng euro. Chúng tôi hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm chung này và không tin rằng nó đã đến điểm kết thúc. Có khả năng cao thị trường đã dự tính trước tất cả các đợt cắt giảm lãi suất của Federal Reserve trong tương lai, điều này có nghĩa rằng đồng đô la hiện tại thiếu các lý do cơ bản cho sự sụt giảm trung hạn, ngoài khả năng điều chỉnh kỹ thuật. Vị thế bán vẫn có liên quan, với các mục tiêu đặt ở 1.0254 và 1.0218. Đối với những người giao dịch hoàn toàn dựa trên các tín hiệu kỹ thuật, có thể xem xét vị thế mua nếu giá tăng lên trên đường trung bình động, với mục tiêu 1.0437. Tuy nhiên, bất kỳ chuyển động tăng nào ở giai đoạn này nên được xem như là một điều chỉnh.

Giải thích minh họa:

Kênh Hồi quy Tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng hướng, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh.

Đường Trung bình Động (cài đặt: 20,0, đã được làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.

Các Mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.

Các Mức Độ Biến động (dòng màu đỏ) biểu thị phạm vi giá có khả năng xảy ra cho cặp tiền trong 24 giờ tiếp theo dựa trên số liệu biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu sự đảo ngược xu hướng sắp tới theo hướng ngược lại.